혼자 투자 공부

스튜디오N(네이버 웹툰 자회사) 기대작 닭강정

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스튜디오N은 네이버 웹툰의 자회사이다. 설립 4주년

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지분율

네이버는 네이버웹툰컴퍼니 주식회사 지분율 100% 보유 

네이버웹툰은 스튜디오N 지분율 100% 보유 

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스튜디오N은 네이버 웹툰과 웹소설을 영화나 드라마 등의 콘텐츠로 만드는데 다른 드라마 제작사와 공동으로 제작한다.

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과거 유명 작품들을 보면

2019년 <타인은 지옥이다>는 영화사우상과 공동제작하였고 OCN에서 방영하였다.

2020년 스위트홈은 스튜디오드래곤과 공동제작하여 넷플리스에 방영

2021녀 알고있지만은 JTBC스튜비오와 비욘드J와 공동제작하여 JTBC에 방영

2021년 2022년 유미의 세포들은 스튜디오드래곤과 공동제작하여 티빙과 TVN에 방영

2022년 금수저는 삼화네트웍스와 공동제작하여 MBC에 방영하였다.

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웹툰 기반으로 한 닭강정은 아직 공동제작사는 발표 안 된 듯

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닭강정 웹툰을 영상화 한다고 했을 때 굉장히 실험적이라는 생각이 들었다.

왜냐하면 내용이 사람이 정말 닭강정으로 변하면서 일어나는 이야기이기 때문이다

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<사장님을 잠금해제>도 웹툰은 재밌었는데

막상 드라마로 그걸 옮기는 재미가 없더라.

웹툰과 드라마의 차이라고 생각한다. 왜냐면 캐스팅은 그래도 박성웅을 했는데 재미가 없다.

만화니까 재미있는 요소들이 드라마로 억지로 표현하니 흐름이 끊기는 거 같다.

참고로 <사장님을 잠금해제>도 스튜디오N 웹툰이다.

하이지음스튜디오에서 공동제작이고 ENA에 방영 중이다. 

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다시 닭강정 이야기로 돌아오자.

<닭강정>은 2019년 9월부터 2020년 8월까지 네이버 웹툰에서 연재되었다.

총 47화로 완결

이를 영상화 하여 넷플릭스에 방영 예정이다.

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장르가 특이한데 코미디 스릴러 SF 

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감독은 이병헌이다. 

《극한직업》《멜로가 체질》감독이라 이 병맛 내용을 잘 풀 거 같기도 하다.

캐스팅

줄거리

1화부터 황당하다. 류승룡 딸 역할인 김유정이 아빠를 찾아 회사에 온다. 아버지가 좋아하는 닭강정을 사 들고.

그리고 이상한 기계가 피로 회복 기계인 줄 알고 들어간다.

그 순간 그 회사의 인턴이던 안재홍이 닭강정을 떨어뜨리고 김유정이 "닭강정!"이라고 말하는 순간....

기계가 열리고 김유정은 닭강정으로 변해있다.

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이 사건 뒤에는 엄청난 비밀이 있다.

그리고 사건에 가담한 사람들이 죽고 사라니다. 

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그래서 미스터리 + 스릴러 + 코믹 + SF 장르다,

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2023년 다른 드라마 기대작 ↓ ↓ ↓  

2023.01.01 - [투자 관련] - 래몽래인 - 2023년 기대작: 트랙터는 사랑을 싣고 줄거리, 등장인물

2022.12.30 - [투자 관련] - 팬엔터테인먼트 - 2023년 기대작: 국민사형투표 줄거리, 등장인물

2022.12.10 - [투자 관련] - 코퍼스코리아 - 2022년 3Q 인수한 김종학프로덕션이 2023년 준비 중인 작품

2021년 KG이니시스 월 평균 약 1억 8천만 건이면 18000000 * 9개월 = 162000000

단순 계산으로 0.78%

대략적인 계산이지만 맞긴 할 듯

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한국 IR 협의회 리서치 센터에서 나온 나이스정보통신 기업분석 자료를 보면

2021년 1Q 기분 VAN사 점유율

1위 나이스정보통신 23.3%

2위 한국정보통신 13.1%

3위 KIS 정보통신 13.0%

4위 JTNET 3.1%

기타 47.5%

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참고로 KIS정보통신과 JTNET은 나이스정보통신과 함께 같은 NICE 그룹 

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KG이니시스가 VAN 사업을 하긴 해도 점유율이 낮을 듯

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​지난 KG이니시스 공부 ↓ ↓ ↓  

2023.01.06 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 전자상거래 사업, 더블유페이(WPAY) 사업

2023.01.05 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 6개 영업부문, 판매방법, 연구개발 비용

2023.01.04 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 주요 사업, 주요 종속회사, 연혁, 주요 주주, 최대 주주의 변동 내역

◎ 전자상거래 

오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업

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전자상거래 시장은 2020년 159조 원에서 2021년 192조 원으로 20.8% 성장

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전자지불결제 서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 

은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰 결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스입니다.

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KG이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호 기술, 전자서명 기술을 기반으로 

안전한 전자결제 솔루션을 제공, 2년여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다.

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자체 개발한 지불 서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG 시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리 잡았습니다. 

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업계 최초 IDC(인터넷데이터센터) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다하고 있습니다.

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또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천 서비스를 보유한 통합 전자결제 서비스 제공 업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 

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당사는 현재 국내 최다인 17여 만개의 가맹점에게 PG 서비스를 제공하고 있습니다.

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2021년 9월 일본 현지 법인 KG Inicis Japan을 설립하여, PG 서비스의 범위를 국외로 확장 중에 있습니다. 

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일본 현지 법인을 통해 일본 전자상거래 시장 진출을 원하는 국내 기업에게 원스톱 결제 서비스를 제공하고자 준비 중입니다. 

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KG Inicis Japan과 일본 현지 PG 사, 국내외 은행 등 각 분야 파트너사와 업무협약을 통해 국내 기업이 일본 현지에 법인을 설립하거나 

계좌를 개설할 필요 없이 결제, 환전, 정산 서비스를 받을 수 있어 가맹점 편의성 증대 및 당사 PG 서비스 경쟁력 향상에 기여할 것으로 예상됩니다.

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전자결제 시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 토스 페이먼츠, NHN 한국사이버결제 등이 있습니다.

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일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야 하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 

현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

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현재 국내 전자지불 서비스 시장은 KG이니시스를 선두로 NHN 한국사이버결제, 토스 페이먼츠 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 

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이와 같은 시장 상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG 분야 선두업체로 자리 잡고 있습니다. 

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이는 당사가 제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불 서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.

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◎ 신규 사업 - 1 더블유페이(WPAY)

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WPAY는 애플리케이션을 다운로드할 필요 없는 간편한 웹 결제 방식으로, 별도의 APP 설치 없이, PC와 모바일 어디에서든 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계되어 결제 단계를 대폭 줄인 것이 특징으로, 

자체 간편결제 시스템을 구축, 운영코자 하는 가맹점에서 다양한 형태로 운영 중에 있다.

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☞ 신규라고는 하지만 기사는 2016년 출시된 것으로 검색된다. 

W 페이는 웹 결제 방식으로 PC와 모바일 어디에서든 별도의 애플리케이션(앱) 설치 없이 사용이 가능.

가입 후 신용카드 정보를 미리 등록하면 결제 시 설정해둔 핀번호 만으로 간편하게 이용할 수 있다.

W 페이는 쇼핑몰의 결제 시스템과 직접 연계돼 결제 단계가 대폭 줄어든다. 

주문 완료까지 결제수단 선택-핀번호 입력-결제 완료 3단계

각 사이트에서 최초 1회 본인인증 완료 후에는 결제 시 비밀번호 6자리만 입력하면 결제가 완료된다. 

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6년간 100여 개 간편결제 서비스를 개발, 가맹점에 제공했다고 한다. 

올해 2022년 기사를 보면 GS리테일, 인터파크, 전자랜드, KT 알파 쇼핑 등에 더블유페이 시스템이 구축되었다고 한다.

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고객사의 브랜드 컨셉에 맞는 UI/UX를 구현해 놓는다.

그래서 고객사 마다 이름은 다르게 붙인다.

더블유페이를 고객사 마다 리브랜딩 하여 가맹점이 직접 만든 인상을 준다.

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전자랜드에 사이트에 더블유페이를 구축하고 이름은 ‘전자랜드 페이’

KT알파 쇼핑의 경우에는 이름을 ‘알파페이' 이런 식으로 

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도미노피자에서 한번 시도를 해 봤다.

아 이렇게 바로 결제 되도록 각 사이트마다 있는 페이가 더블유페이구나.

지난 KG이니시스 공부 ↓ ↓ ↓  

2023.01.05 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 6개 영업부문, 판매방법, 연구개발 비용

2023.01.04 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 주요 사업, 주요 종속회사, 연혁, 주요 주주, 최대 주주의 변동 내역

2023.01.03 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2022년 연결회사 변동 내역(KG디지털에셋홀딩스, 메타핀컴퍼니는 신규 설립, KG프레시 지분 취득, 스룩은 매각이 되어 중속기업에서 제외)

◎ 사업 부문

PG: Payment Gateway 전자지불결제

전자지불결제 서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰 결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스입니다.

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6개의 보고 영업부문

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1 전자상거래 및 유통 - 전자지불결제대행 서비스 및 유통망을 활용한 상품 매출

2 교육사업 부문 - 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등

3 IT 사업 부문 - 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등

4 기타교육사업부문 - E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등

5 요식업 - 체인화음식점업(프랜차이즈)

6 부동산임대업 - 부동산임대업

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매출은 수출이 없고 내수 100%이다.

2022년 3Q 기준 매출액 비중은 전자상거래 76%, 요식업 18%, 나머지는 1% 전후다.

영업이익 비중은 전자상거래 85% 요식업 12%, 부동산입대업 6% 정도 (단 내부거래 제거 전이다)

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중요한 사업은 전자상거래와 요식업 부분을 보면 될 거 같다.

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◎ 판매방법 

약 17만 개 가맹점에 결제 서비스를 제공하고 있다. 

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서비스 제공은 협의, 계약, 시스템 설치 등의 절차로 이루어지며, 결제 수수료는 가맹점에서 부담한다.

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서버 이중화를 통한 결제 서비스의 안정화를 이룩하여 이용 업체 및 이용자에게 최적의 결제 환경을 제공하고 있다, 

또한 고객 관리를 강화하여 이용자 불만 해소에 역점을 두고 있다.

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◎ 연구개발 비용

연구개발 비용은 연간 60억 대를 인건비로 사용하고 있으며 모두 판관비 처리하고 있다. 

그런데 무형자산 항목을 보면 개발비 항목이 있다. 

2013년 택배 및 운송업을 하는 케이지 옐로캡이 연결로 들어오면서 개발비가 따라 들어온 거 같고 이후에도 금액은 적지만 사업보고서마다 취득과 대체 등이 나오는데 10년 치 사업보고서를 봐도 연구개발 항목에서는 개발비 처리로 된 것이 없다고 나오네. 약간 이상한데 일단 넘어가자.

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지난 KG이니시스 공부 ↓ ↓ ↓

2023.01.04 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 주요 사업, 주요 종속회사, 연혁, 주요 주주, 최대 주주의 변동 내역

2023.01.03 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2022년 연결회사 변동 내역(KG디지털에셋홀딩스, 메타핀컴퍼니는 신규 설립, KG프레시 지분 취득, 스룩은 매각이 되어 중속기업에서 제외)

2023.01.02 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2020년 중단 사업 케이에프씨코리아 KFC

20분 오늘의 공부 끝

◎ 주요 사업

전자지불결제대행업(PG)

카드사와 가맹점 사이에서 대표 가맹점으로서 카드사와 약 17만 개 가맹점을 연결하고, 결제서비스 뿐 아니라 각 카드사별 정산 대금을 수취하여 각 가맹점에 거래대금을 송금하는 업무를 진행하고 있다.

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또한 입점 단계에서 가맹점 심사, 카드사 민원 해결 등 리스크 매니징 업무를 수행하고 있다. 

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VAN 사업 부문에도 진출하여 PG 사업 부문과 시너지를 창출하고 있으며, 

O2O 통합 결제 환경 제공을 통해 결제 시장 내 영역을 확장하고 있다.

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그 외 렌털 페이 서비스를 통해 BNPL 영역까지 결제 서비스 범위를 넓혀가고 있으며, 

2021년 9월 일본 현지 법인(KG Inicis Japan)을 설립하고 국내 가맹점의 해외 진출을 돕는 결제 서비스를 기획 및 준비 중에 있다.

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◎ 당사의 주요 종속회사

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케이지모빌리언스

온라인 정보제공, 솔루션개발 ㆍ판매업 및 데이터 서비스업

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케이지에듀원

교원 임용, 대학 편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 교육 영역에서 사업

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크라운에프앤비는 특수 목적법인(SPC)으로 기타 금융 서비스업을 주 사업

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케이지할리스에프앤비

커피 관련 브랜드

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LB전문투자형사모부동산투자신탁9호

전문투자형사모집합투자기구의 집합투자증권

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◎ 연혁

2017.03 KG모빌리언스 지분 추가 취득(주주배정 유상증자 참여)

2017.04 케이뱅크은행 지분 추가 취득(상대방 : KG모빌리언스)

2017.10 자회사 KG로지스 매각 15층

2019.08 KG아이씨티 흡수합병 결정

2019.08 KG스틸 지분 추가 취득(유상증자 참여)

2019.10 KG아이씨티 흡수합병 완료

2020.02 대신캑터스바이아웃 지분 취득(비에스렌탈)

2020.10 크라운에프앤비 지분 취득(할리스에프앤비 인수)

2021.09 일본 현지법인 KG Inicis Japan 설립

2022.02 KG디지털에셋홀딩스 지분 취득

2022.03 메타핀컴퍼니 설립

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☞ 케이뱅크은행 지분이 있나 보다. 타법인출자현황을 보니 지분율 1.2% 장부가액 339억

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☞ 2019년 흡수합병한 KG아이씨티는 어떤 회사였을까? 

SI 및 IT 설루션 사업.

POS, 사업을 기반으로 하는 SI 사업을 영위하고 있는 법인으로 총 2,300여 사업장에 POS 설루션을 제공하는 회사였다.

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☞ KG스틸

KG스틸은 2019년 설립. 2019년 사업보고서에는 기타 금융 서비스업이라고 나오는데 이름도 그렇게 구글에는 냉연강판, 아연도금강판, 석도 강판, 컬러강판 등을 주로 생산하는 철강 업체라고 나온다. 

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◎ 최대주주

최대주주 KG케미칼 외 6인 41.04%

자사주 4.61 %

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◎ 최대주주의 변동 내역

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2008년 7월 당시 최대주주인 권도균 및 특수관계자 6인이 소유 주식 전부를 Vicis Capital Master Fund 에게 장외매도 

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↓ 

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2011년 9월 당시 최대주주였던 Vicis Capital Master Fund 가 보유 중인 주식 중 3,450,922주를 KG케미칼와 KG에 양도하여 KG케미칼이 최대주주가 되었다.

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↓ 

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2011년 10월 10일 KG케미칼은 신주인수권을 행사하여 KG케미칼의 소유 주식 수는 8,195,816주가 되었다.

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↓ 

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2021년 1월 지배 구조 단순화 및 경영 효율성 제고를 위하여 KG가 KG케미칼에 흡수합병되었으며, KG가 보유 중이던 당사 지분을 KG케미칼이 소유하게 되었다.

지난 KG이니시스 공부 ↓ ↓ ↓  

2023.01.03 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2022년 연결회사 변동 내역(KG디지털에셋홀딩스, 메타핀컴퍼니는 신규 설립, KG프레시 지분 취득, 스룩은 매각이 되어 중속기업에서 제외)

2023.01.02 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2020년 중단 사업 케이에프씨코리아 KFC

2023.01.01 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 한 달 공부 시작!!! - 연결 자회사 할리스에프앤비 실적 정리

오늘 20분 공부 끝!

KG이니시스 1998년 11월 인터넷 및 전자상거래 운용의 용역사업 등을 사업목적으로 설립.

2002년 11월 한국거래소 코스닥시장에 주권을 상장.

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지배기업의 주요 영업은 전자지불결제대행업(PG)

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연결대상 종속회사 총 10개 

케이지모빌리언스

케이지에듀원

케이지에프앤비

크라운에프앤비

케이지할리스에프앤비

케이지프레시

케이지디지털에셋홀딩스

메타핀컴퍼니

LB전문투자형사모부동산투자신탁9호

KG Inicis Japan 

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2022년 연결회사 변동 내역.

KG디지털에셋홀딩스, 메타핀컴퍼니는 신규 설립

KG프레시(구 HJF)는 KG할리스에프앤비가 지분을 취득함에 따라 계열 편입

스룩은 매각이 되어 중속기업에서 제외 

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각 기업에 대해 알아보자.

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◎ KG디지털에셋홀딩스는 어떤 기업인가? 

지주사업 및 투자자금을 조달하는 특수목적법인(SPC)이다.

2022년 3월 메타핀컴퍼니 지분 100%를 취득

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◎ 메타핀컴퍼니는 어떤 기업인가? 

가상자산 관련 사업을 한다. KG 그룹 내 전자 결제 부문 주요 인원이 메타핀컴퍼니에 합류하여 사업을 준비중이다. 

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◎ KG프레시는 어떤 기업인가? 

육가공 전문 기업. 1996년 설립

자사 브랜드 늘참, 한트바커

늘참은 이마트 트레이더스 등에 공급되는 양념육 브랜드이고

한트바커는 독일어로 장인이라는 의미로 미트 델리 전문 브랜드.

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KG프레시.... 그런데 2022년 9월에 안 좋은 기사가 바로 뜬다. 인천 강화군 농수로에 오폐수를 무단 방류하다가 적발되었네;;;

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◎ 스룩은 어떤 기업인가?

SNS 통해 상품을 판매할 수 있도록 SNS 판매 솔루션을 제공하는 스룩페이 서비스 운영한 업체. 최근 기사를 보 온라인 카드결제 인증기업인 에스와이폴라리스에 스룩 지분(46.14%)을 매각했다고 한다. 처분 대가는 17억원을 인식. 이외에 매각 대가로 에스와이폴라리스 지분 1.34%를 취득했다. SNS 결제 사업의 경우 단독으로 진행하기엔 무리라고 보고 스룩의 새로운 모회사를 찾았고 KG모빌리언스는 간접적으로 투자를 하려고 한다고 표현하네. 46% 지분율 매각하고 모회사 지분 1% 취득한 거면 그냥 스룩에서 손 뗐다고 하는 게 맞겠다.

2020년 2021년 실적 적자였다.

지난 KG이니시스 공부 ↓ ↓ ↓  

2023.01.01 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 한 달 공부 시작!!! - 연결 자회사 할리스에프앤비 실적 정리

2023.01.02 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 - 2020년 중단 사업 케이에프씨코리아 KFC

오늘 20분 공부 끝

하루 20분 공부 시작 ~

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오늘은 6년 치 재무제표를 정리했다. 20분 사실 모자란다 ;;

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일단 눈에 띄는 것은 2020년 중단 사업이 있다.

뭘까?

중단영업은 케이에프씨코리아이다. 

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2020년 케이에프씨코리아의 지분 전량을 동일 지배하에 있는 계열회사인 케이지써닝라이프에 매도하는 계약을 체결하고

케이에프씨코리아의 요식업을 중단영업으로 분류하였다. 

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2023.01.01 - [한 달에 한 기업 공부] - KG이니시스 한 달 공부 시작!!! - 연결 자회사 할리스에프앤비 실적 정리

2023년 1월 한 달 동안 매일 20분씩 살펴볼 기업으로 KG이니시스를 골랐다.

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몇 년 전에 본 적은 있다. 

그때 자회사에 KFC가 있어서 보다가 말았던 기억이 있다.

너무 뜬금없는 기업을 사는 거 아닌가 싶었다.

이후에도 할리스가 들어와서 내가 공부하기에는 너무 어렵겠다 싶어서 접었었다.

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그런데 나는 온라인으로 이것저것 잘 주문해 먹는데

마켓컬리에 할리스 제품들이 많이 나오는 것이다.

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할리스는 가서 사 먹는 카페라고만 생각했는데

이렇게 사업을 확장하네 하고 분기 보고서를 열어 보니 

어? 적자에서 벗어났다. 

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그래서 1월에 한번 KG 이니시스를 공부해 보기로 한다.

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2020년 사업보고서 할리스에프앤비 지분율 93.80% 

2020년 중 지분 취득으로 인해 연결범위로 편입되었다. 

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2022년 확실히 2021년보다 실적이 좋다. 매출 규모도 3분기인데 작년 온기 실적을 넘어섰다. 

2.2%대 순이익률도 5.9%대로 나아졌다.

연결 실적으로 보면

전체는 500 ~600억 대 순이익 규모구나.

지분율 93.80% 할리스 흑자 전환이 아주 큰 의미는 당연히 될 수 없겠지만

그래도 적자에서 3Q에 벌써 59억 흑자면 숫자로도 도움이 될 거 같다.

앞으로 할리스 실적이 지속할 수 있는지, 더 나아질 수 있는 천천히 공부해 보자.

인근 할리스 매장이 문을 닫았다.

그리고 마켓컬리에는 할리스 커피 상품들이 계속 출시되고 있다.

회사가 변화하고 있는 것 아닐까

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일단은 KG이니시스 본업을 공부 좀 하고 할리스를 집중해서 살펴보자.

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오늘은 여기까지!!

※ 엑셀은 무상보리심님 https://blog.naver.com/junsa26 엑셀파일 틀을 수정하여 사용하였습니다.

래몽래인 2023년 주요 제작 콘텐츠 라인업을 보다가 뭔가 신선해서 찾아 봤다.

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제목은

<트랙터는 사랑을 싣고>

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농촌 힐링 BL 로맨스

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공중파는 못 나오겠지...? 일단 채널은 웨이브 예정이라고 나온다.

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뉴(NEW)의 콘텐츠 제작사 스튜디오앤뉴와 공동 제작이다. 

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갑자기 하나증권에서 나왔던 산업 리포트 제목이 떠 오른다.

"내가 언제까지 서브컬처일 것 같니?"

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일단 BL 이란 무엇인가?

BL 뜻 = Boy’s Love

남성 간의 사랑 이야기를 담은 소설·만화 등을 통칭하는 장르라고 한다.

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BL 장르는 출발은 일본이 더 빨랐지만

지금은 웹툰 플랫폼이 우리나라에서 더 잘 되고 있어서 현재는 우리가 점유율이 더 높다네.

과거 남자 아이돌 팬픽에서부터 시작되었다고 한다.

OTT 왓챠에서 방영된 BL <시맨틱 에러>가 흥행했다고 한다. 

8주 연속 왓챠 Top 10 1위를 기록했고 이후 7개월이 지난 현재도 4위를 하며 장기 흥행 했다. 

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생각보다 시청자가 많은가 보다. 

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2023년 래몽래인이 준비하고 있는 BL < 트랙터는 사랑을 싣고 >

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리디 웹툰 원작

웹툰은 총 80화로 현재 완결 되었다.

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래몽래인 IR 북에서 보면

드라마는 극본 최이윤, 연출 양경희 

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최이윤 작가님 이력은 검색이 안 되지만 

양경희 연출가님은 검색해 보니

2021년 12월 말 촬영을 마친 BL 드라마 <밥만 잘 사주는 이상한 이사님> 연출을 맡으신 분인 거 같다.

이 장르를 하시는 분인가 보다. 

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줄거리 내용 

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방학이라 고향에 내려온 선율은 차가 갑자기 웅덩이에 빠진다.

이를 지나가던 트랙터에서 예찬이 내려 도와주는데....

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로스쿨을 다니는 도시 학생 선율과

대학도 안 가고 시골에서 농사 짓는다는 예찬의 농촌 힐링 로맨스.

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배경이 시골이고 BL이라도 이게 약간 힐링물이라 캐스팅이 제일 중요할 거 같다.

거의 전부일지도 모른다.

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그런데 뉴스 기사로 보면 2022년 7월에 촬영 중이라는 말은 나오는데 

캐스팅 기사가 안 뜬다.

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그러다 배우 캐스팅 관련해서 구글 검색하다가 봤는데 

한승호 배우 2022 OTT 오리지널 < 트랙터는 사랑을 싣고 > 캐스팅 소식이 있다.

주연인지 아니면 조연인지 모르겠다. 

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배우: 한승호

​1996년생 

키 몸무게: 180cm 65kg

학력: 동아방송예술대학교 방송연예계열 연기전공 졸업

군: 대한민국 육군 만기전역

특기: 요리(호텔조리학과 중퇴), 그림, 노래

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7월에 촬영 중이라는데 이 외에는 캐스팅 기사가 없네.

2020년 애널리스트 보고서 정리

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∨ 보령제약의 예산공장은 2019년 4월 준공 후 작년 말에 GMP 승인을 획득하여 가동 시작

14만 5천 m2 규모의 부지에 구축한 예산공장은 내용고형제와 항암제에 특화된 라인으로 구성

약 1,600억 원이 투자

연간 감가상각비 증분은 100억 원 수준으로 예상

예산공장의 내용고형제 Capa는 8.7억정, 항암주사제는 600만 바이알 규모

참고로 기존 안산 공장은 내용고형제 3.5억정과 항암주사제 195만 바이알 수준

향후 공장 가동률을 끌어 올리기 위해 카나브 패밀리의 해외 진출 확대 및 ETC 품목 확대에 드라이브를 걸 것

18년에 걸쳐 개발한 국산 15호 신약인 고혈압치료제 ‘카나브

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∨ 국내 제약사 중 항암제 매출액 1,100억 원(2019년 IMS DATA 기준)으로 시장점유율 1위 기록. 

2015년부터 코프로모션하였던 릴리사의 ‘젬자’(췌장암 등 치료제)의 국내 권리를 2020년 5월 확보해 항암제 사업부 제품 경쟁력 강화

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∨ 동사의 대표 항암제 상품은 젬자(릴리, 췌장암, 폐암), 제넥솔(삼양바이오팜, 난소암, 유방암), 젤로다(로슈, 직장암, 유방암), 메게이드(BMS, 암환자 식욕부진 개선

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∨ 항암제 특성상 특허 만료 이후에도 오리지널 처방을 선호하기 때문에 오리지널 제품 확보가 중요함. 이러한 이유로 동사는 브랜드 인지도와 매출 고성장이 가능한 젬자의 판권을 확보한 것으로 보임(3개년 CAGR 13.4%, 19년 매출 139억원)

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∨ 젬자의 판권 확보를 계기로 항암제 사업부를 본부로 승격시켰으며, 예산 신공장의 항암제 생산라인을 활용하여 원가율 개선으로 수익성 효과까지도 기대하고 있음

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∨ 동사는 이미 상품의 제품화 전략을 실현하고 있음. 

스토가(UCB, 위궤양), 메이액트(Meiji, 항생제), 뮤코미스트(BMS, 호흡기용제), 

맥스핌(BMS, 항생제)으로 품목당 연 매출 100억 원 이상, 3개년 평균 13.2% 성장하고 있음.

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∨ 2020년 보령제약은 5월 약 400억 원의 보령 홀딩스를 대상으로 한 제3자배정 유

상증자를 진행했으며, 6월에는 기관투자자들을 대상으로 780억 원 규모의 회사채

도 발행한 바 있다. 주된 목적은 코로나19 장기화에 대비하기 위한 유동성 확보

목적도 존재하나, 성장 동력 확보를 위한 추가적인 글로벌 제약사들의 신약 도입

을 위한 목적으로 판단된다

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☞ 아 2020년에도 유상증자했었네!!!

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매일 20분씩 한 달 동안 한 기업을 보고 있다.

그냥 이렇게 해보면 재밌을 거 같아서 시도해 봤다.

12월 선택한 기업은 보령.

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보령을 선택한 이유는

1. 2021년까지만 해도 재무가 순차입 구조로 순현금 + 금융을 계산해 보면 -755억으로 상태가 그리 좋아 보이지 않았다.

2021년 이전에도 늘 그랬다.

그런데 2022년에 플러스로 돌아 섰기에 이 기업에 무슨 변화가 있었나 싶어서 보게 되었다.

공부하다 보니까 2021년 유상증자 985억 해서 들어온 돈이었다. ;;;

2. 보령의 LBA(Legacy Brands Acquisiton) 브랜드 인수 전략이 의미 있다고 생각해서이다.

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사실 LBA(Legacy Brands Acquisiton) 브랜드 인수 전략 

이게 이 기업의 핵심이라면 더 공부해서 밸류에이션도 해 보고 그럴 건데 

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보령은 공부하면 할수록 약간 아니다는 생각이 많이 든다.

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메인 제품인 카나브 특허 기간도 2023년 2월 특허만료이라고 한다.

작년 기사를 보면 보령 전무님은 카나브 특허만료가 위기 아닌 새로운 기회가 될 수 있다고 인터뷰 한 내용이 있다.

제네릭이 쏟아지면 피마사르탄 시장 자체가 커질 수도 있다고. 제네릭 진입으로 사용량이 늘어나면 그만큼 피마사르탄에 대한 신뢰도가 높아지고 카나브의 위상과 매출도 덩달아 상승할 수 있다고. 

그런데 그냥 단순하게 생각하면 종합병원 이런 곳은 카나브가 이미 들어가 있어서 다른 동일 성분 약이 못 들어가겠지만 로컬에서는 점유율이 빼앗길 수밖에 없을 거 같다.

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다른 제약사들에 비해서 보령은 더 재무가 안 좋은 편인 거 같다.

왜 현금이 안 쌓일까? 무엇을 한 것일까?

오늘 2020년 애널리스트 보고서를 보니 이때도 유상증자를 했었다.

현금이 잘 안 쌓이니 자꾸 자금 조달을 한다.

이제 LBA로 젬자를 자사 제품으로 전환해서 뭘 좀 하려나 싶었는데 갑자기 우주 정거장 어쩌고 하는 기업에 투자를 하네.

정말 안드로메다로 가고 있는 거 같기도 하다.

재무가 튼튼하면 모를까 이러다 또 LBA 전략 할 돈 없다고 그러는 건 아닐지 약간 예측이 안 된다.

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카나브라는 좋은 신약을 만들어 낸 회사인데

뭔가 내가 공부해서 투자하기 어려운 회사로 변했다.

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그래서 이번에 한 번 분기보고서 열어 본 것으로 만족하고 주담 통화도 패스한다.

보령은 그만 보기로 한다.

지난 보령 공부 ↓ ↓ ↓  

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2022.12.30 - [한 달에 한 기업 공부] - 보령 - 애널리스트 리포트 보기 (2021년 보고서)

2022.12.29 - [한 달에 한 기업 공부] - 보령 - 애널리스트 리포트 보기 (2022년 보고서)

2022.12.28 - [한 달에 한 기업 공부] - 보령 - 특수관계자 거래 내역, 주식매수선택권, 타법인출자내역

1월에는 무슨 기업을 공부해 볼까?

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